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TUhjnbcbe - 2023/3/20 16:01:00
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出行一客(ID:carcaijing)原创,作者

赵成,编辑

施智梁

北京时间8月27日晚9点,小鹏汽车正式在纽交所挂牌上市,自此中国造车新势力“三巨头”齐聚华尔街(前两家为蔚来、理想汽车)。

在活动现场,小鹏汽车董事长兼CEO何小鹏表示:“过去6年,我们做了一件大胆的事情,我们一直坚信,智能汽车是未来。今天,小鹏汽车进入新的台阶。迈过这个台阶,我们会有更多的粮草、更多的信任、更多的支持,来迎接智能汽车时代真正的到来。”

小鹏汽车的股票代码为“XPEV”,发行价为15美元/ADS,总计发行万股美国存托股票(ADS),盘前市值为.75亿美元。同时,小鹏汽车还授予承销商30天选择权,允许承销商购买至多个美国存托股。

此外,根据惯例成交条件,预计发行将于8月31日交割。

备受资本市场青睐,小鹏或成“最富”新势力

作为中国第三家登陆美股的造车新势力,小鹏汽车受到了投资者的热捧。

出行一客(ID:carcaijing)获悉,小鹏汽车开盘价为23.1美元,较发行价上涨56%。截至收盘,小鹏汽车股价报收21.22美元,较发行价大涨41.47%,市值达亿美元。事实上,小鹏汽车原计划以每股15美元的价格发行万股ADS,对应的筹资规模为12.8亿美元,但由于市场需求高于预期,因此将发行规模增至约万股,增发了约万股。而这意味着小鹏通过本次发行募集的资金总额约为15亿美元。

与蔚来汽车和理想汽车相比,小鹏汽车已成为中国造车新势力中IPO资金最大的一家车企,而其15美元/股的发行价也远高于年蔚来汽车的每股6.26美元和今年7月理想汽车IPO时的11.5美元。

而持续走强的认购势头或将促使小鹏汽车成为现金最充裕的造车新势力。

据小鹏汽车更新的F-1招股书显示,截至年二季度,小鹏汽车账上有现金类资产21.亿元。而在IPO前,小鹏汽车预计合计持有现金类资产超85亿人民币;此外,小鹏汽车在今年7月、8月还获得了超9亿美元的融资;相比之下,截至今年上半年,蔚来汽车合计持有现金及现金等价物、受限制现金和短期投资为亿元;而理想汽车根据第一季度的业绩报告,现金及现金等价物、受限制现金和短期投资则为34.1亿元。

同时,据小鹏汽车更新的F-1招股书显示,小鹏汽车不仅获得了阿里巴巴、小米、Coatue、卡塔尔主权基金等现有股东4亿美元的加持。就连特斯拉的现有股东PRIMECAP也将准备以首次公开募股价格认购1亿美元。

不可否认,充裕的账上现金会在一定程度上保证小鹏汽车此后的发展。

据了解,小鹏汽车将于、年分别推出两款全新车型,年将会率先推出一款全新B级SUV车型、年或将推出一款全新MPV车型。

千亿市值还要迈过两道坎

特斯拉的市值已经突破了亿美元,不少分析师认为特斯拉股价还有上涨空间。

对此,东方港湾董事长但斌公开表示:“我个人认为,(特斯拉)很可能成为世界最大的公司,无人驾驶功能一旦实现,就类似于智能手机,改变人类。他已经成为类似微软这样的公司,从卖硬件变成了卖软件的公司,他要成为全世界最大的内容分享公司……这两点都是轻资产、高盈利的商业模式,所以它已经不是卖汽车了,它是个移动终端。”

不难看出,科技公司属性和企业自研能力,已成为让造车新势力们活下去的关键。

而也正因如此,在活动现场,小鹏汽车副董事长兼总裁顾宏地表示,小鹏汽车的目标是成为一家千亿美元市值的公司。

随着智能电动汽车竞争越来越激烈,充足的资金储备往往代表了在技术研发上的底气。而也只有软件自研加上核心硬件自研,才能够实现快速迭代,给客户带来不断更新的体验。

小鹏汽车的所有软件,以及核心硬件都是自主研发,这是小鹏汽车核心差异化所在。

目前,小鹏汽车目前已自主研发出全栈式自动驾驶技术和智能语音车载操作系统,以及包括动力系统和电子电气架构在内的核心车辆系统。

据小鹏汽车招股书披露,其在年,年以及年上半年,研发费用分别为人民币10.亿元,20.亿元和6.亿元。占年和年上半年总收入的89.2%和62.9%。

换言之,在小鹏汽车年净亏损36.92亿元的情况下,仍坚持投入研发20亿元。

截至今年6月30日,小鹏汽车共有名员工,研发人员占比42.7%,其中大部分主要研究自动驾驶,智能操作系统等方面。

高瓴资本作为参与B轮和C+轮对小鹏汽车的投资方,其合伙人*立明表示:高瓴相信新能源车的大逻辑,也非常认可小鹏团队在产品迭代、人才管理、组织进化等方面展现出的强悍能力。“我们非常

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